Pour un salarié, la retraite se prépare en grande partie sans lui. Les cotisations sont prélevées automatiquement, le régime complémentaire est obligatoire et le relevé de carrière se consulte en quelques clics. Pour un professionnel libéral, un indépendant ou un dirigeant, la mécanique est différente. C’est justement cette différence qui conduit beaucoup d’entre eux à sous-estimer l’écart entre leur niveau de vie actuel et leur revenu futur.

Un système de retraite plus fragmenté

Les professions libérales ne cotisent pas toutes au même régime. Selon l’activité, la retraite obligatoire peut relever de la CNAVPL, de la CIPAV, de la CARPIMKO, de la CARMF ou d’autres caisses. Chacune a ses propres règles de calcul, ses taux de cotisation et ses niveaux de prestations. Ainsi, un chirurgien-dentiste, un architecte et un consultant n’auront pas le même taux de remplacement, même à revenus comparables.

Cette fragmentation a une conséquence directe : il est difficile de se fier à une règle générale du type « 75 % du dernier revenu ». Dans les faits, le taux de remplacement d’un indépendant est souvent nettement inférieur à celui d’un salarié cadre ayant eu une carrière complète. L’écart avec le niveau de vie actuel peut donc être important.

Trois pièges fréquents

Le piège du revenu déclaré. De nombreux indépendants optimisent légalement leur rémunération : arbitrage entre rémunération et dividendes, société à l’IS, etc. Cette optimisation est pertinente sur le plan fiscal à court terme. En revanche, elle réduit l’assiette de cotisation retraite, donc les droits acquis. Autrement dit, le revenu perçu aujourd’hui n’est pas toujours celui qui compte pour la retraite de demain.

Le piège des années incomplètes. Début d’activité tardif, années de faible chiffre d’affaires, transition entre salariat et libéral : ces trous de carrière pèsent plus lourd qu’on ne l’imagine. C’est particulièrement vrai dans les régimes à points, où chaque année compte individuellement.

Le piège de la simulation « à l’instant T ». Un relevé de situation individuelle donne une photographie du passé, pas une projection du futur. Sans hypothèse de revenu, de durée de cotisation et de rendement de l’épargne, il est donc facile de se rassurer à tort. Les chiffres obtenus peuvent alors s’éloigner de la trajectoire réelle.

Pourquoi l’écart se creuse avec le temps

Ce déficit de retraite obligatoire n’est pas un problème en soi, à condition d’être anticipé assez tôt. Le mécanisme des intérêts composés joue en effet un rôle déterminant. Par exemple, un même effort d’épargne mensuel produit un capital très différent s’il commence à 40 ans plutôt qu’à 50 ans. Ainsi, plus la prise de conscience est tardive, plus l’effort nécessaire devient important. La sous-estimation coûte donc cher : ce n’est pas seulement une question de montant, mais de temps perdu.

Quels leviers pour combler l’écart

Plusieurs outils permettent de constituer un complément de retraite adapté à la situation d’un
indépendant ou d’un professionnel libéral :

• Le PER (Plan d’Épargne Retraite), individuel ou dans sa version dédiée aux indépendants, permet de déduire les versements du revenu imposable, avec un plafond de déduction souvent plus élevé pour les non-salariés.
• L’assurance-vie, plus souple, reste un outil complémentaire pertinent pour disposer de liquidités mobilisables avant l’âge de la retraite.
• L’investissement immobilier locatif ou en SCPI, qui vise à générer des revenus complémentaires réguliers plutôt qu’un capital à liquider.
• Le rachat de trimestres, dans certains cas, lorsque le coût du rachat est inférieur au gain actuariel qu’il procure.

Le choix entre ces leviers — et surtout leur dosage — dépend de l’horizon de temps, de la situation
fiscale et des objectifs de chacun. Il n’existe pas de combinaison universelle.

Estimer avant de décider

Avant d’arbitrer entre ces solutions, la première étape est d’objectiver l’écart. Quel revenu complémentaire vous faudra-t-il ? Et quel effort d’épargne permettrait de l’atteindre, selon l’âge de départ souhaité ? Le simulateur ci-dessous vous donne une première estimation du capital projeté et du revenu mensuel qu’il pourrait générer.